Анализ отчета о финансовых результатах

Анализ отчета о финансовых результатах включает в себя оценку данных как по отдельным строкам (вертикально), так и в динамике, сравнивая их с показателями предыдущих периодов (горизонтально).

Для выполнения финансового анализа применяются следующие методы:

1. Горизонтальный анализ. Сравнение показателей текущего периода с данными предыдущего.
2. Трендовый анализ. Сравнение показателей с результатами за несколько предыдущих периодов.
3. Вертикальный анализ. Исследование влияния каждой позиции отчета на общий итог.
4. Анализ коэффициентов. Определение взаимосвязи между различными показателями.
5. Сравнительный анализ. Сравнение показателей компании с результатами конкурентов.
6. Факторный анализ. Изучение факторов, оказывающих влияние на финансовые показатели.

Основные показатели отчета о финансовых результатах

Все организации обязаны представлять форму 0710002 «Отчет о финансовых результатах». Этот документ включает следующие параметры:

• Доходы и расходы по основным видам деятельности;
• Прочие доходы и расходы;
• Итоги по основным видам деятельности и общий финансовый результат;
• Налог на прибыль и корректировки по налогу;
• Дополнительные пояснения по отдельным финансовым операциям.

Форма заполняется за два периода — отчетный и аналогичный ему предыдущий.

Как рассчитать отчет о финансовых результатах?

Ниже приведены некоторые формулы для расчета строк отчета о финансовых результатах:

1. Выручка (код строки — 2110).
2. Себестоимость продаж (код строки — 2120).
3. Валовая прибыль или убыток (код строки — 2100).
4. Коммерческие расходы (код строки — 2210).
5. Управленческие расходы (код строки — 2220).
6. Прибыль или убыток от продаж (код строки — 2200).
7. Доходы от участия в других организациях (код строки — 2310).
8. Проценты к получению (код строки — 2320).
9. Проценты к уплате (код строки — 2330).
10. Прочие доходы (код строки — 2340).
11. Прочие расходы (код строки — 2350).
12. Прибыль или убыток до налогообложения (строка 2300).
13. Текущий налог на прибыль (код строки — 2410).
14. Прочее (код строки — 2460).
15. Чистая прибыль или убыток (код строки — 2400).

В рамках данной статьи мы познакомимся с некоторыми способами анализа финансовой отчетности предприятия, рассмотрим пример анализа финансовой отчетности публичной компаний и типовые возможности конфигурации 1С:ERP, разработанной на платформе 1С:Предприятие, для автоматизации процесса получения требуемых финансовых показателей.

Типы пользователей финансовой отчетности

Чтобы описать конкретную цель проведения анализа финансовой отчетности, необходимо определиться со своей ролью. Например, вы интересуетесь финансовыми результатами компании, потому что вы потенциальный инвестор для исследуемой компании, или вы рассматриваете возможность заключить долгосрочные партнерские отношения с изучаемой компанией и вам нужно убедиться, что компания достаточно надежная. Финансовая отчетность может быть также интересна и потенциальным кандидатам на руководящие должности в компании, планирующим свое «рабочее» будущее на несколько лет вперед.

При всем многообразии потенциальных потребителей финансовой отчетности их можно разделить на два класса – внешние и внутренние.

К внешним пользователям относятся лица, не входящие в состав персонала исследуемого предприятия, а также те, кто не влияет и не может повлиять на получаемый финансовый результат предприятия. К ним можно отнести, например:

• Потенциальных инвесторов компании;
• Потенциальных партнеров компании, которые планируют предоставить аванс на товары и услуги анализируемой компании;
• Органы фискального контроля, в том числе налоговая и Росстат;
• Прочие сторонние лица, планирующие взаимодействие с компанией.

К внутренним пользователям относятся все те, кто является непосредственным участником экономической деятельности и, соответственно, несет ответственность за общие и частные показатели финансовой отчетности. В число внутренних пользователей финансовой отчетности принято включать не только трудоустроенных сотрудников, но и тех внешних подрядчиков, которые участвуют в создании добавочной стоимости продуктов и услуг, на которых специализируется компания. В идеале, каждый сотрудник компании и внешний подрядчик должны осознавать меру своей ответственности за общий финансовый результат компании, то есть должны быть мотивированы на достижение требуемых результатов.

Для управления сложным организмом предприятия формируемая отчетность для внутреннего пользователя должна иметь очень глубокую аналитику. В такой отчетности особое значение приобретают количественные и временные показатели экономической деятельности предприятия, например, количество произведенной продукции в единицу времени, количество рекламаций на определенный объем выпущенной продукции, количество новых лидов по маркетинговой акции и т.д.

Как можно заместить, каждая группа пользователей финансовой отчетности компании предъявляет специфические требования к результатам, которые им требуются для принятия своих собственных решений. Существует очень большое количество методов проведения анализа финансовой отчетности компании, но в рамках данной статьи мы ограничимся расчетом нескольких ключевых показателей на основании базовых финансовых отчетов.

Понятия вертикального анализа и горизонтального анализа отчетности о финансовых результатах предприятия

По методу проводимого анализа финансовой отчетности различают два метода: горизонтальный и вертикальный анализ. Ниже в таблице приведено сравнительное описание каждого из вариантов.

Перечень финансовых показателей

Динамика оборота компании

Финансовый показатель динамики оборота компании показывает, что у компании есть клиенты и что они покупают продукцию компании. Динамика показателя отчета в части оборота рассчитывается отношением текущего оборота компании к показателю за прошлый аналогичный период. Если показатель будет больше единицы, то это говорит о том, что бизнес компании развивается.

Формула для расчета данного финансового показателя (D):

D=выручка от продаж за текущий период/выручку от продаж за прошлый аналогичный период

Рентабельность активов

Показатель рентабельности активов покажет нам способность компании извлекать прибыль из своей деятельности. Он (Кр.а.) рассчитывается так:

Кр.а.=Чистая прибыль/Активы

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Данный показатель отражает долю активов, которые обеспечиваются за счет собственного капитала. Оставшаяся часть активов отражает уровень долговой нагрузки. И чем выше коэффициент финансовой независимости, тем больше вероятность того, что компания погасит свои долги собственными средствами.

Кф.н.=Собственный капитал и резервы/Суммарные активы

Если у этого коэффициента значение равно 0,5, а компании вдруг потребуется погасить всю текущую имеющуюся задолженность, она, в принципе, сможет ответить по всем предъявленным ей долговым обязательствам, но для этого ей потребуется распродать все свои активы, в том числе и внеоборотные. Таким образом, значение коэффициента в 0,5 (то есть размер собственного капитала суммарно равен текущим обязательствам) обозначает условный рубеж:

• если коэффициент больше 0,5, и наблюдается динамика его роста, то финансовая устойчивость организации растет;
• и наоборот, если коэффициент меньше 0,5, и наблюдается его уменьшение, то долговая нагрузка на предприятие увеличивается, тем самым снижая его финансовую устойчивость.

Пример расчета финансовых показателей на примере публичной компании

Рассчитаем все представленные выше финансовые показатели для крупной российской компании на основании предоставленной публичной отчетности с официального сайта компании.

Показатель динамики оборота компании

Из отчетности видим, что динамика составляет D=0,71 за первое полугодие 2020-го года:

D = 2 903 148 млн. руб./4 076 751 млн. руб.=0,71

Показатель 0,71 говорит нам о том, что выручка компании упала на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2019-го. Если посмотреть на строчку прибылей (убытков) от продаж, то можно увидеть, что динамика роста прибыли составила 0,24, то есть прибыль компании упала фактически более чем в 4-ре раза.

Показатель рентабельность активов

На основании публичной финансовой отчетности мы получаем за первое полугодие 2019-го года: 780 878 млн. руб./21 282 648 млн. руб.=0,036

А за первое полугодие 2020-го года: 189 985 млн. руб./22 059 001 млн. руб.=0,008.

То есть рентабельность активов компании упала в 4,5 раза.

Показатель коэффициент финансовой независимости

Теперь, также используя публичную финансовую отчетность, проведем расчет долговой нагрузки компании.

Исходя из представленной выше формулы, получаем коэффициент финансовой независимости за:

• первое полугодие 2019-го: 14082760/21282648=0,66
• первое полугодие 2020-го: 14309573/22059001=0,64

То есть показатель финансовой независимости для компании падает, а это значит, что долговая нагрузка повышается.

Общий анализ полученных финансовых показателей

По результатам проведенного анализа финансовой отчетности имеем в итоге:

Таким образом, не обращаясь к новостной ленте и за консультациями к экспертам, выполнив простой математический расчет финансовых показателей по трем формулам, мы можем сделать быстрый первоначальный вывод, что компания по состоянию на июль 2020-го года переживает сложные времена.

Представленный выше экспресс-анализ финансовой отчетности применим для любой компании, вне зависимости от ее размеров и от сферы деятельности, но все-таки, принимая те или иные экономические решения, некорректно ориентироваться только на рассчитанные финансовые показатели. К детальному анализу финансового результата любой компании нужно подходить комплексно и проводить более масштабное обследование компании, поскольку существенный рост затрат, например, может быть обусловлен масштабной инвестиционной программой по расширению производственных мощностей компании, что придает нашему показателю совсем другой характер.

Вариант реализации автоматизированного расчета финансовых показателей в 1С:ERP

В 1С:ERP предусмотрен механизм Целевых показателей, для использования которого необходимо включить опцию «Мониторинг целевых показателей».

С типовой конфигурацией 1С:ERP поставляется преднастроенная модель финансовых показателей.

Из представленного перечня показателей «Срочная ликвидность» в наибольшей степени соответствует представленному ранее коэффициенту автономии (или коэффициенту финансовой независимости).

Коэффициент срочной ликвидности отражает способность компании погасить кредиторскую задолженность за счет собственных ликвидных активов.

В общем виде формула по расчету срочной ликвидности имеет следующий вид:

КЛср=(КрДЗ+ДСр+КрФВл)/(КрКр+КрКз+ПрО)

где:

• KЛср – коэффициент срочной ликвидности;
• KрДЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;
• ДСр – величина денежных средств;
• KрФВл – краткосрочные финвложения;
• KрKр – величина краткосрочных заемных средств;
• KрKЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;
• ПрО – прочие краткосрочные обязательства.

На нашем сайте вы также можете найти статьи о других направлениях финансового анализа и возможностях программ 1С в части оценки объема продаж, определения удельного веса показателей, проведения структурного анализа и трендового анализа, а также определения ликвидности отчета.

Определение показателя в справочнике «Структура целей»

Способ формирования значения самого показателя определяется в типовом справочнике 1С:ERP «Структура целей».

Тут же, по кнопке «Редактировать», можно внести изменение в правила формирования данного показателя.

При нажатии открывается стандартное окно системы компоновки данных платформы 1С:ERP.

Программист 1С, используя встроенные возможности платформы 1С:Предприятия, сможет настроить любой необходимый финансовый коэффициент:

Настройка варианта отображения целевого показателя в справочнике «Варианты анализа целевых показателей»

С помощью типового справочника «Варианты анализа целевых показателей» в системе 1С:ERP можно настроить способ отображения финансовых показателей.

Посредством настройки варианта анализа целевых показателей можно представить требуемые показатели в разных видах.

Автоматизация на базе 1С:ERP

Автоматизация управления ресурсами и финансового анализа. Оценка стоимости проекта бесплатно!

Подробнее

Настроим 1С:ERP

Настроим 1С:ERP для корректного анализа финансовых результатов и грамотных управленческих решений

Подробнее

Реализация автоматизированного расчета коэффициента рентабельности активов на базе отчетов «Финансовый результат» и «Управленческий баланс»

В данном разделе будет представлен автоматизированный расчет коэффициента рентабельности по данным демонстрационной информационной базы. Ранее уже сообщалось, что коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение полученной прибыли к текущим активам компании:

Кр.а.=Чистая прибыль/Активы

Информация о текущей прибыли доступна в типовом отчете «Финансовые результаты».

Анализ формы отчета позволит получить аналитику по финансовым результатам по направлениям деятельности с учетом иерархии статей доходов и расходов (показатели, уменьшающие прибыль, выводятся в скобках).

Информация об активах компании для анализа доступна в типовом отчете «Управленческий баланс».

Отчет предназначен для анализа финансового состояния предприятия с контролем баланса активов и пассивов.

Совместно используя данные двух вышеуказанных отчетов, можно автоматизировано выполнить расчет текущего коэффициента рентабельности активов. Автоматизированный расчет можно выполнить посредством представленного ниже запроса:

ВЫБРАТЬ
              	СУММА(ПрочиеАктивыПассивыОбороты.СуммаОборот) КАК СуммаАктивов,
              	ПрочиеАктивыПассивыОбороты.Организация КАК Организация
ПОМЕСТИТЬ ВТ_Активы
ИЗ
              	РегистрНакопления.ПрочиеАктивыПассивы.Обороты(&НачалоПериода, &КонецПериода, , ) КАК ПрочиеАктивыПассивыОбороты
ГДЕ
              	ПрочиеАктивыПассивыОбороты.Статья.АктивПассив = ЗНАЧЕНИЕ(Перечисление.ВидыСтатейУправленческогоБаланса.Актив)
 
СГРУППИРОВАТЬ ПО
              	ПрочиеАктивыПассивыОбороты.Организация
;
 
////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////
ВЫБРАТЬ
              	ФинансовыеРезультатыОбороты.Организация КАК Организация,
              	ФинансовыеРезультатыОбороты.ДоходыОборот - ФинансовыеРезультатыОбороты.РасходыОборот КАК Прибыль,
              	ВТ_Активы.СуммаАктивов КАК СуммаАктивов,
              	ВЫРАЗИТЬ((ФинансовыеРезультатыОбороты.ДоходыОборот - ФинансовыеРезультатыОбороты.РасходыОборот) / ВТ_Активы.СуммаАктивов КАК ЧИСЛО(4, 3)) КАК РентабельностьАктивов
ИЗ
              	РегистрНакопления.ФинансовыеРезультаты.Обороты(&НачалоПериода, &КонецПериода, , ) КАК ФинансовыеРезультатыОбороты
                              	ЛЕВОЕ СОЕДИНЕНИЕ ВТ_Активы КАК ВТ_Активы
                              	ПО (ВТ_Активы.Организация = ФинансовыеРезультатыОбороты.Организация)
 

Данные управленческого баланса размещаются в регистре накоплений «ПрочиеАктивыПассивы», а данные отчета о финансовых результатах доступны в типовом регистре накоплений «ФинансовыеРезультаты». По результатам выполнения запроса будет получен коэффициент рентабельности активов по каждой из организации, внесенной в информационную базу 1С:ERP.

Представленный запрос для расчета коэффициента может быть использован в любом месте системы: в отчетах, в качестве целевого показателя или даже в формулах по сбору факта при настройке подсистемы бюджетирования.

В рамках данной статьи были представлены теоретические основы по работе с аналитическим отчетом о финансовых результатах компании и продемонстрирован один из самых популярных инструментов по формированию инфопанелей (или дашбордов) в рамках типового функционала информационной базы 1С:ERP – монитор целевых показателей. Используя методику анализа и ориентируясь на основные показатели и этапы анализа, описанные в данной статье, вы сможете в рамках своей собственной компании определить критичные для вас финансовые показатели, сформировать финансовый план, провести оценку отчета, а также получите возможность настроить персональную информационно-аналитическую панель текущего состояния дел вашей компании.